1. Firmy nahrádzajú získavanie kapitálu formou vydávania dlhopisov podriadeného dlhu z dôvodov:
Možnosťou nevyplácania úrokov z dlhopisov v prípade záporného hospodárskeho výsledku (účtovnej straty emitenta CP)
2. K priebežnému zúčtovaniu ziskov a strát dochádza pri
futuritách
3. Swapy predstavujú:
Nepodmienené kontrakty
4. Pri medzinárodnom leasingu získava nájomca predmet leasingu od prenajímateľa do vlastníctva:
Zaplatením všetkých splátok dohodnutých v zmluve a zaplatením kúpnej opcie prenajímateľovi
5. Faktoring obchodných pohľadávok predstavuje:
• Predaj účtovných pohľadávok pred lehotou splatnosti
• Predaj krátkodobých účtovných, obvykle opakujúcich sa pohľadávok špecializovanej spoločnosti
(obe správne zálezí na otázke)
6. Forward je
Uzatváraný na mimoburzovom trhu
7. Strednodobý exportný úver vo forme úverovej linky predstavuje:
Záväzok banky importéra zaplatiť v splátkach tovar dlhodobej potreby za svojho klienta
8. Exportér preferuje pri krátkodobých nástrojoch financovania na pokrytie svojich prevádzkových potrieb úver v mene v ktorej má podpísaný kontrakt so zahraničným partnerom. Dôvodom uprednostnenia úveru v CM je:
Zabezpečenie kurzovo – menových rizík zo zahraničnej pohľadávky úverom v CM
9. Eskontný úverový obchod predstavuje :
Predaj cudzej zmenky akceptovanej importérom
10. Nákup bonitných dlhopisov s pevným úrokom v domácej mene môže priniesť investorom a fondom finančnú stratu z dôvodu:
Zvýšenie úrokov na trhu a krátka lehota splatnosti CP
11. Zerobondy sú dlhopisy:
Dlhopisy predávané za nižšiu ako nominálnu hodnotu, pričom investor dostane vyplatenú uvedenú menovitú hodnotu až pri splatnosti CP
12. Opcie sú:
typom podmieneného kontraktu
13. Bezregresný (bezpostihový) exportný faktoring predstavuje:
Predaj pohľadávok s garanciou exportéra pre prípad platobnej neschopnosti odberateľa v zahraničí
14. Forfaiting exportných pohľadávok pre slovenských exportérov realizujú:
Banky aj forfaitingové spoločnosti v tuzemsku
15. Majetkovým cenným papierom sú:
Akcie
16. Pri deficite obchodnej bilancie:
Celková platobná bilancia nebude vyrovnaná
17. Sekuritizácia znamená:
Predaj úverových pohľadávok inej spoločnosti, ktorá financuje kúpu týchto pohľadávok vydaním cenných papierov
18. Ak sa pôvodné kurzy z úrovne 1 USD = 25 CZK a 1 USD = 0,90 EUR zmenia na 1 USD = 26 CZK a 1 USD = 1,1 EUR, hovoríme, že došlo k
Nedochádza k zmene kurzu EUR / CZK
19. Obchod označujeme za terminovaný, ak :
Čas jeho uzatvorenia nie je totožný s časom plnenia
20. Vypisovateľ call (kúpnej) opcie
Má povinnosť na požiadanie predať podkladové aktívum
21. Predaj pohľadávok – ktorá forma je pre exportéra najvýhodnejšia?
Forfaiting
22. Derivát je finančný nástroj, ktorý má charakter:
termínovaného obchodu
23. Ktorá z uvedených možností NIE JE charakteristikým znakom derivátov:
finančné vysporiadanie spotovou transakciou pri uzatvorení kontraktu
24. Anuita predstavuje:
Pravidelné rovnomerné splátky úveru obsahujúce v sebe aj úroky financovania
25. Uzatvorenie pozície zámenou (offset) vyjadruje
otvorenie opačnej pozície na futures s rovnakými parametrami

26. Frekvencia a charakter splátok pri strednodobých exportných úveroch je:
Šesťmesačné rovnomerné
27. Arbitráž je založená na
využití cenových diferencií
28. Nultá splátka financovania sa používa pri:
Leasingových splátkach ako náhrada akontácie/ zálohovej platby/
29. Ex post riešenie nerovnováhy platobnej bilancie zahŕňa napr.
platby zlatom a menovými rezervami
30. Financovanie formou faktoringu je vhodné pre pohľadávky:
Krátkodobé, opakované bez ohľadu na minimálnu sumu faktúry
31. Maximálna lehota splatnosti pohľadávok pri faktoringu je:
6 mesiacov
32. Repo obchody patria v rámci finančného trhu do
peňažného trhu
33. Aký je rozdiel medzi výpočtom úrokov formou eskontu a klasickým výpočtom úrokov?
Eskont je výhodný pre financujúcu banku, pričom exportér dostane nižší čistý výnos z predaja pohľadávky
34. Nominálna hodnota FRA kontraktu
je imaginárna
35. Výnos do doby splatnosti (yield to maturity) sa počíta ako
vnútorná miera výnosnosti dlhopisu
36. Syndikované úvery sa používajú:
Veľké investičné projekty, ktorých objem presahuje možnosti jednej banky
37. Splniť podmienky Konsenzu OECD v rámci platobných podmienok musí exportér z dôvodu:
Požiadaviek banky exportéra na poskytnutie exportného úveru s úverovým
poistením
38. Pri forfaitingu formou predaja cudzej zmenky exportér prevedie zmenku:
Indosamentom na rube zmenky s uvedením doložky bez postihu
39. Eskontný úverový obchod predstavuje:
predaj cudzej zmenky s akceptom importéra a regresným záväzkom exportéra pre prípade insolventnosti importéra
40. Nákup dlhopisov s pevným úrokom môže priniesť investorom a fondom mimoriadne finančné zisky v prípade predčasného predaja cenných papierov(CP) v prípade:
zvýšenia úrokov v na trhu a dlhej lehoty splatnosti CP
41. Forfaiting obchodných pohľadávok predstavuje:
predaj pohľadávok zaručených bankou importéra prostredníctvom špecializovanej spoločnosti, alebo banky importéra
42. Aktuálna cena dlhopisov s fixnými úrokmi na trhu stúpa:
ak od dátumu emisie týchto cenných papierov do doby ich predčasného predaja CP úroky na trhu klesli
43. Ak je na finančnom trhu prvý krát umiestňovaná emisia cenných papierov, hovoríme o
Primárnom trhu
44. V rámci platovnej bilancie patria „primárne výnosy“ do
Bežného účtu
45. Firmy nahrádzajú získavanie kapitálu formou krátkodobých prevádzkových úverov uprednostňovaním faktoringu z dôvodov:
nižších úrokov faktoringu ako pri úveroch
46. Vypisovateľ call opcie
má povinnosť na požiadanie predať podkladové aktívum
(Vypisovateľ opcie má povinnosť na požiadanie predať (call opcia) alebo kúpiť (put opcia) daný produkt za vopred určenú cenu. )
47. Ak je aktuálna cena futures charakterizovaná ako tzv. backwardation
Cena futures je vyššia ako očakávaná budúca spotová cena
48. „Množstvo domácich jednotiek meny za jednotku zahraničnej meny“ vyjadruje
Priama kotácia
49. Pri medzinárodnom finančnom leasingu strojov a zariadení sú lízingové splátky garantované prenajímateľovi( lízingovej spoločnosti) formou:
bankovou zárukou za úhradu lízingových splátok alebo ručiteľská listina spätného odkupu zariadenia vystavená výrobcom zariadenia v prospech lízingovej spoločnosti
50. Konsenzus OECD predstavuje pre importéra podmienku:
zaplatiť aspoň 15 % z hodnoty kontraktu importérom do momentu prevzatia tovaru v prípade ak kontrakt je predmetom úverového poistenia
51. Rozdiel medzi kalkuláciou splátok financovania exportu formou anuít a formou rovnakých splátok istiny so samostatnou platbou úrokov pri fixných úrokoch je:
rovnaké splátky istiny úveru sú vždy spojené s vyššími nákladmi na začiatku splátkového obdobia v porovnaní s anuitnými splátkami
52. Ak v prípade častí devízového trhu hovoríme o tzv. OTC, ide o
Decentralizovaný trh
53. Typom derivátov, ktorý je založený na využívaní komparatívnych výhod a nie je tzv. hrou s nulovým súčtom, sú
Swapy
54. Predpokladajme, že v čase T1 budeme potrebovať úver vo výške K jednotiek s pohyblivou sadzbou, ktorý musíme splatiť v čase T2. Ak súčasne predpokladáme nárast úrokovej miery, mali by sme
nakupovať FRA
55. Strednodobý exportný úver do krajiny s vyšším, ale prijateľným rizikom vo forme úverovej linky predstavuje záväzok:
záväzok banky importéra zaplatiť v splátkach tovar dlhodobej potreby za svojho klienta
56. Takzvaná „výnosová krivka“ vyjadruje závislosť medzi
Dobou splatnosti a výnosnosťou
57. Aké poznáme základné druhy finančných derivátov?
Podmienené a nepodmienené
58. Ak využívame deriváty na hedging, využijeme ko kontrakt, pre ktorý vo všeobecosti
Ziskový profil je opačný ako existujúcej pozície
59. Anuitná splátka pri financovaní exportu sa používa
pri medzinárodnom leasingu a niektorých úverových obchodoch
60. Predpokladajme, že v čase T1 budeme potrebovať úver vo výške K jednotiek s pohyblivou sadzbou, ktorý musíme splatiť v čase T2. Ak súčasne predpokladáme nárast úrokovek miery, mali by sme
nakupovať FRA
61. Úverovým cenným papierom sú
dlhopisy
62. To, že očakávaná zmena kurzu zodpovedá úrokovému deferenciálu, hovorí
parita úrokovej miery
63. Nech je spotová cena podkladového aktíva S=100 a realizačná cena opcie je stanovená ako RC=110. Potom platí
call opcia pri daných cenách nebude uplatnená
64. Plnenie z derivátového kontraktu nie je jednorázové pri
swape
65. Pri bezkupónovom dlhopise je jeho výnos stanovený
Rozdielom medzi menovitou hodnotou dlhopisu a jeho nižším emisným kurzom
66. Strednodobý exportný úver vo forme úverovej linky predstavuje záväzok
záväzok banky importéra zaplatiť v splátkach tovar dlhodobej potreby za svojho klienta
67. Pri exportnom financovaní s inštitucionálnou podporou z krajiny exportéra musí zahraničný zákazník zaplatiť
vopred alebo pri prevzatí investičného tovaru exportérovi spolu aspoň 15% hodnoty kontraktu
68. Slovenský exportér preferuje pri stredno a dlhodobých nástrojoch financovania poskytovaného zahraničným partnerom na obstaranie technológie financovania
formou forfaitingu
69. Koľko domácej meny dostaneme za jednotku zahraničnej meny hovorí:
priama kotácia menového kurzu
70. Ktorá z uvedených NIE JE jednou zo základných funkcií finančného systému
selektívna
71. Podriadené participačné dlhopisy sú:
Úročiteľné cenné papiere, pričom ich majitelia majú nárok na výplatu úrokov len v prípade, ak firma ako emitent vykázala v uplynulom roku kladný HV
72. Pri exportnom financovaní s inštitucionálnou podporou z krajiny exportéra musí zahraničný zákazník zaplatiť
73. Pri medzinárodnom leasingu slúži ako zábezpeka v prospech leasingovej spoločnosti
platobná banková záruka nájomcu, alebo ručiteľská listina exportéra pri prípad odňatoa predmetu leasingu platobne neschopnému (neochotnému) nájomcovi
74. Časovo limitovaná zmena úrokových záväzkov alebo pohľadávok medzi dvoma alebo viacerými subjektami predstavuje
swap
75. Zerobondy sú dlhopisy:
dlhopisy ktoré investor nadobúda odúročené
76. Ak je spotová cena podkladového aktíva väčšia ako realizačná, hovoríme že put opcia je:
mimo peňazí
77. . K úhrade vyrovnávacej platby v rámci FRA forwardu typu „6x9“ dochádza:
po 6 mesiacoch
(keby to bolo 9x12, tak po 9, to prvé číslo učuje mesiace)
78. Báza pri futures kontraktoch vyjadruje rozdiel:
medzi cenou futures a spotovou cenou
79. Ak je opčná prémia call opcie rovná 10, súčasná hodnota realizačnej ceny je rovná 100 a spotová cena podkladového aktíva je 90, potom:
opčná prémia put opcie by mala byť rovná 0
80. Čistý sprostredkovateľ pri swapoch:
len zabezpečí kontakt protistrán
81. Medzipartner pri swapoch:
uzatvára dva samostatné swapy
82. Na záväzky je zameraný:
pasívny swap
83. Predpokladajme, že v čase T1 dostaneme platbu vo výške K jednotiek danej meny, a tieto prostriedky budeme potrebovať až v čase T2. Ak súčasne predpokladáme pokles úrokovej miery pre danú menu, mali by sme:
predávať FRA
84. Vyrovnávaciu platbu z FRA kontraktu 2x5, ak je nominálna hodnota kontraktu 1 mi. EUR, úroková miera FRA je 7 % p.a. a referenčná úroková miera je 6,8 % p.a.:
po 2 mesiacoch uhrádzať kupujúci predávajúcemu (ref záporná VP)
85. Pri spoločnej realizačnej cene RC pre všetky opcie a ostatnými rovnakými parametrami opcií (splatnosť, podkladové aktívum), platí nasledovný výrok:
long call je lacnejší ako straddle (pri long straddle platíš 2 prémie ??)
86. Pri opčných stratégiách zameraných na stabilitu ceny podkladového aktíva pochádza zisk danej stratégie primárne z:
opčných prémii vypisovaných opcií
87. Metódou cost-of-carry oceňujeme:
futures
88. Predávajúcim FRA forwardu je subjekt, ktorý:
platí kupujúcemu referenčnú mieru
89. Opčnú stratégiu long butterfly môžeme zložiť z put opcií pri realizačných cenách p1<p2<p3 ako:
1xlong put na p1, 2xshort put na p2, 1xlong put na p3
90. Kupujúci opcie:
platí opčnú prémiu
91. FRA forward je forwardom:
na úrokovú mieru
92. Ak nie sú splnené podmienky pre medze opčnej prémie:
je možné realizovať bezrizikovú arbitráž
93. Marking-to-market vyjadruje:
priebežné zúčtovanie ziskov a strát pri futures
94. Ktorá opčná stratégia predstavuje špekuláciu na vysokú ceny volatility podkladového aktíva:
short butterfly
95. Kupujúcim FRA forwardu je subjekt, ktorý:
si zaisťuje fixnú úrokovú mieru pre svoje záväzky
96. Tick size pri futures vyjadruje:
najmenšiu možnú zmenu kurzu
97. Pri kupónovom swape dochádza k výmene
Úrokových záväzkov pri fixnej a variabilnej úrokovej miere
98. O finančnom deriváte hovoríme, ak
Podkladovým aktívom je finančný inštrument
99. Menové swapy predstavujú
Dohodu o výmene kapitálu v rôznej mene vrátane úrokových platieb
100. Ktorá z uvedených opčných stratégií je špekuláciou na rast ceny podkladového aktíva
Vertical ratio call back spread
101. volatilita ceny podkladového aktíva
Vedie k vyššej časovej hodnote opcie
102. Ktorá opčná stratégia predstavuje špekuláciu na vysokú volatilitu ceny podkladového aktíva?
Long straddle
103. Ak máme dve inak totožné, at-the-money opcie (na peniazoch) s rôznou dobou do exspirácie, kde prvá exspiruje o týždeň a druhá o tri mesiace, potom by mala byť
Vyššia opčná prémia na opcii s dlhšou splatnosťou
104. Vzťah medzi Black-Scholesovým a binomickým modelom je
Black-Scholesov model je limitným prípadom binomického modelu ?
105. Relatívna verzia parity kúpnej sily hovorí, že
zmena menového kurzu má zodpovedať inflačnému diferenciálu
(relatívna parita odráža dopad zmien cien na výmenné kurzy a skutočnosť, že zmena výmenného kurzu sa zhoduje s rozdielom medzi infláciami v daných krajinách (inflačný diferenciál).
106. Vyššia volatilita ceny podkladového aktíva
vedie k vyššej časovej hodnote opcie (asi)
107. Forfaiting obchodných pohľadávok predstavuje:
predaj zmeniek vystavených alebo akceptovaných dlžníkom, alebo jeho bankou špecializovanej spoločnosti
108. Výnos môže byť stanovený rozdielom medzi menovitou hodnotou a jeho nižším emisným kurzom pri:
dlhopisoch
109. Nákup dlhopisov s pevným úrokom môže priniesť investorom a fondom mimoriadne finančné zisky v prípade predčasného predaja cenných papierov(CP) v prípade:
zníženia úrokov na trhu a krátkej lehoty splatnosti CP

tty kokot

minule som kastrovala psa a ogrcala som celú obývačku

Ahoň Rado ja som zo Srbska a mam záujem o honenie tvojho údu čo ty na to?

Ahoň Srdino. Za honný poplatok je honba povolená. Rado ti nemohol odpísať , má prave neodkladné analne povinnosti.

smrdí mi Hanus

Dobrý deň, ja som administrátor stránky pornhub.com, prišiel som skontrolovať či ste vporiadku, pretože váš PornHubPremium účet je už týždeň neaktívny. Taktiež Vám zašleme nové videá z Vašej obľúbenej sekcie : Gay Porn. Ďakujeme že využívate PornHub.
S pozdravom,
Administrátor Jozef, PornHub INC.

Čawes kundes
Ahoňte
kto chce fajku?

Jebal ma

Ahoň, vraj si mal pohlavný styk s Madom?